ハンツマンがCVCサーモセットスペシャリティーズを買収

Huntsman Corp.（The Woodlands、Texas、U.S。）は、3月15日、工業用複合材料、接着剤、コーティング市場にサービスを提供する特殊化学メーカーであるCVC Thermoset Specialties（Moorestown、N.J.、U.S。）の買収に合意したと発表しました。 CVCサーモセットスペシャリティーズは、アメリカンセキュリティーズLLCの関連会社が過半数を所有するエメラルドパフォーマンスマテリアルズLLCの一部です。

CVCサーモセットスペシャリティーズは、特殊エポキシ樹脂、強化剤、促進剤、反応性希釈剤、硬化剤、特殊ニトリルラテックスを製造しています。米国オハイオ州アクロンと米国ニュージャージー州メープルシェードに2つの製造施設があり、年間収益は約1億1,500万ドルです。契約条件に基づき、ハンツマンは通常の決算調整を条件として3億ドルを全額現金で支払います。利用可能な流動性から資金を調達する取引。 2019年通年に基づくと、購入価格は、調整後EBITDAの倍数で約10倍、または相乗効果のプロフォーマの約7〜8倍であり、下限の倍数は通常の成長市場の状況に依存します。取引は2020年半ば頃に完了する予定です。

ハンツマンの先端材料部門の社長であるスコットライトは、次のように述べています。そしてより耐久性があります。この事業は、航空宇宙、自動車、および産業市場全体の複合材料、接着剤、およびコーティングの幅広い用途で使用される高度に専門化された強化、硬化、およびその他の添加剤を製造しています。北米での地位を強化することに加えて、ハンツマンは既存の資産フットプリントとヨーロッパとアジアの市場へのルートを使用して、CVCサーモセットスペシャリティーズのエキサイティングで補完的な製品範囲を急速に成長させ、グローバル化します。この買収により、特に強力な製剤事業を通じて、お客様のアプリケーションに差別化をもたらす能力がさらに向上します。」

会長兼社長兼最高経営責任者であるピーター・ハンツマンはさらに次のようにコメントしています。この事業は現在、25％を超えるEBITDAマージンを達成しており、2年以内に大きな相乗効果を達成することを期待しています。

「これらの不確実な時代において、私たちの財務力は、私たちがこれらのタイプの買収を探し続けることを可能にすると同時に、保守的なバランスシートを維持し、日和見的に株式を買い戻すことを可能にします。私たちは、資本配分へのバランスの取れたアプローチに引き続き取り組んでいます。毎年、株価の下落を利用して、約8500万ドルの自社株を買い戻しました。最後に、将来の見通しは低いままですが、第1四半期は、2020年2月13日の決算発表で伝えた見通しを実現するために順調に進んでいます。」

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