5Gで儲かる企業、儲からない企業─業界インサイト

ファーウェイのケン・フー氏：「5Gは予想より早く到来した。」

IoT週間レポート─5Gは好調なスタートを切ったとファーウェイは言います。同社副会長のケン・フー氏が先週、スイス・チューリッヒで開催された年次Mobile Broadband Forum（#MBBF）で、第5世代移動通信は「予想より早く到来した」と述べ、現在40社以上のキャリアが20カ国以上で136種類の異なる5G対応デバイスをサポートしていると報告しました。

一見すると、2019年の中国と韓国での急速な5G導入はフー氏の発言を裏付けるように見えますが、5Gの庭園では全てがバラ色というわけではありません、とジェレミー・コワン氏は指摘します。ファーウェイは中国と韓国で早期の勝利を収めましたが、エリクソンも同様です。しかし、中国ベンダーは欧州で進捗が遅く、米国市場からは完全に締め出されています。

最も打撃を受けているのはノキアで、今週2019年と2020年の利益予想を下方修正し、配当を当面延期、遅れて5G投資を拡大しました。ノキアはライバルが5Gシェア獲得のために利益を犠牲にしていると不満を漏らします。そのカードを切る気はないか、切れないかのどちらかです。

アジアでの大規模早期5G展開は欧州では見られません。フィンランドのElisa Oyjが世界初の商用5Gサービス提供を主張し、ドイツとイタリアの一部都市、スペインと英国ではボーダフォンとBTが20都市でサービスを提供、他社はより小規模なフットプリントです。米国では、AT&Tが21都市で一部顧客向けモバイル5Gを提供、T-Mobileは年末までに全国カバレッジを目指しています。

中国の5G市場は大きく、さらに拡大しています。コマンドエコノミーである中国では、インドやブラジルよりも新インフラ展開のスタートボタンを押すのが速いのが常ですが、中国政府が他に類を見ないほど5Gを受け入れていることは疑いようがありません。

消費者需要？

民間セクターでは、キャリアは3Gと4Gの立ち上げから、消費者が魅力的なメリットを実感したときのみ次世代技術を受け入れることを学びました。映画を2分ではなく1.2秒でダウンロードできるだけでは、デバイス選択肢が限られ、料金が比較的高い中で、ほとんどの人を5Gに誘うには不十分です。例えば、Verizonは米国で最初に5Gを提供したオペレーターですが、GSMA Intelligenceが6月に報じたように、「調査された無制限プランの中で平均料金が最も低い。4Gより平均18ドル高いが、カナダとメキシコでの無料ローミングとApple Musicが付帯する。」

ネットワーク機器ベンダーが言う主要なセールスポイントの一つは、5Gサービスの低レイテンシーです。それに最も惹かれる消費者グループが一つあります。お察しの通り：ゲーマーです。しかし現時点では、オペレーターは人ではなく「モノ」を接続するエンタープライズ市場で遥かに大きな成功を収めています。

ファーウェイ取締役兼キャリアビジネスグループ社長のライアン・ディン氏は、わずか1年で標準、スペクトラム、デバイスがすべて5G対応になったと指摘。これは前世代の移動通信では見られない速度だと述べました。2019年初頭、韓国が全国規模で5Gサービスを最初に開始。数ヶ月後、中国も5Gサービスを開始し、2020年末までに60万〜80万局の5G基地局を建設する見込みだと報告しました。

現在、世界で56社のキャリアが5Gネットワークを構築し、うち40社が5Gサービスを開始。ディン氏によれば、ファーウェイは60件以上の5G契約を獲得し、40万台以上の5Gアクティブアンテナユニット（AAU）を出荷済みです。比較として、エリクソンは現在、ユニークな通信サービスプロバイダーとの70件の商用5G契約を持ち、うち20件がライブネットワークです。

市場の5G対応デバイス数がファーウェイの最新カウント136を超えて増えるにつれ、コストは下がるとディン氏は自信を示します。5Gスマートフォンは現在約500ドルだが、2020年後半には約350ドルまで下がると予想。GSMAの2025年までに15.7億人の5Gユーザー予測が正しければ、彼の予測は当たるでしょう。ファーウェイ自身は、同日までに世界で4.8億世帯が固定無線アクセス（FWA）を5Gでサポートすると予想しています。

何がこの普及を牽引するか？

ディン氏は「変革的体験」が消費者支出増加につながると指摘。韓国のLG U+ユーザーは4Gよりギガビットあたりの価格が低く、より多くの帯域幅によりバッファリングがないと享受しています。また、2019年第1四半期から第2四半期にかけて5Gキャリアの収益が2.15%上昇したと主張していますが、これがキャリア間や長期で一貫するかは未知数です。

欧州では約7,000万世帯が未接続または十分なサービスを受けていない地域で、「5G＋ファイバー」が大きな役割を果たす可能性があります。EUは2020年までに30Mbpsの100%可用性という自らのインターネット速度目標から遅れをとっています。2018年時点ではわずか40%の家庭がこの基準を満たしていました（出典：欧州会計検査院とファーウェイMI）。キャリアは今や5G固定無線アクセスを用いて、ファイバーのようなブロードバンド体験を迅速に提供し、家庭のニーズに応えられます。

消費者市場では、5Gの大容量帯域幅と低レイテンシーがAR/VR、ライブストリーミング、動画、ゲームといった新サービスを可能にします。ディン氏によれば、これがユーザーがプレミアムを支払う覚悟のある変革的体験です。また、キャリアは5Gの新しい指標（例：異なるレイテンシーティアで異なる料金設定、ローカルマーケット向け付加価値コンテンツ提供）でサービスを収益化する新たな方法を見出せます。

一方、B2B市場では一部の産業が5GにSLA（サービスレベル合意）の遵守を期待しています。企業には明確なテリトリー、サービスモデル、5Gアプリケーションのユースケースがあるため、キャリアはレイテンシー、アップリンク/ダウンリンク帯域幅、信頼性といった5G能力をSLAで提供できます。

初期結果が出た

10月16日発表のファーウェイ第3四半期収益は前年同期比27%増。これはトランプ大統領主導の米国貿易ブラックリスト前に発表されたスマートフォン出荷増加が牽引したと報じられています。世界最大の通信機器メーカーとなった同社はQ3の内訳を開示していません。しかし、外国技術への依存度低減を図り、9月には米国製コンポーネントなしで5G基地局製造を開始したと発表しています。

主要ライバルのエリクソンも好結果を報告。2019年第3四半期のオーガニック売上は3%増、「5Gの早期採用者である北米と北東アジアが牽引した」とスウェーデン拠点の同社は述べています。営業利益は65億セック（約6.7億ドル）、一時費用除くマージンは11.4%。エリクソンはまた、韓国のLG U+オペレーターが5G無線アクセスネットワーク（RAN）と5Gコアの提供で同社を選定したと報告しました。

ファーウェイの母国市場での強さにもかかわらず、エリクソンは「5Gインフラ最大の市場は中国で、近い将来に展開が始まる見込み。シェア拡大に投資したが、ボリュームと価格レベルの評価はまだ時期尚早。過去の経験に基づけば、契約期間全体ではプラスのマージンが見込めるが、初期は厳しいマージンになるだろう」と述べています。

「時間とともに、産業およびIoTユースケースを活用した5Gの新たなエキサイティングなイノベーションが、速度、レイテンシー、セキュリティ特性を武器に登場する。これは顧客が消費者と企業に追加メリットを提供することで新たな収益を獲得する機会を提供する。当社のIoTビジネスは、推定市場成長率の年20-25%のほぼ2倍の速度で成長している。プラットフォーム上の企業は4,500社超、接続デバイス数は年初来2倍以上に増加。」

「我々のポジションを最大限活かし、新たな経常収益源を獲得するため、Emerging Business内でのIoT投資を増やしている。この投資により、来年はセグメントの損益分岐点に達しない見込みで、代わりに15〜20億セック（1.6〜2.1億ドル）の損失を計上する見込み」とエリクソン広報は結びました。

対照的に、2大市場リーダーの強気な5G見通しとは裏腹に、投資不足がフィンランドのノキアを5G提供の技術的問題で悩ませています。ノキアは5Gにより多くの資本を見つけるため全配当を停止し、金融市場を動揺させました。主要ノキア顧客が北米（最大の5G市場）での計画合併により支出を制限しているとのニュースで株価が21%下落しました。

新市場より新アプリケーション

ノキアにとって慰めにはなりませんが、ファーウェイも5G収益化への道のりは長いと予想しています。「5Gが産業デジタルトランスフォーメーションを可能にするのは長期的プロセスだ」とディン氏。「キャリアは今すぐ新しいネットワーク能力、運用能力、ビジネスモデルを開発し、B2Bトランスフォーメーションを受け入れるべきだ。」

「未来を予測する最良の方法は、それを創造することだ」と結び、キャリア、規制当局、垂直産業プレーヤー、機器ベンダー、システムインテグレーターが協力し、繁栄する5G産業を構築するよう呼びかけました。

MWC Los Angeles 2019では、エリクソンが触覚グローブを用いた救急隊員の超音波検査（医療専門家とのリアルタイムインタラクティブ通信による）、スマート船舶からのデータ遠隔取得による水質テスト、水質汚染物質対策のための測定をデモしました。

ゲーマーがメディアの見出しを飾るかもしれませんが、当面のところ5GはInternet of Thingsを届けることにより関わっています。

著者はVanillaPlusおよびIoT Nowの編集ディレクター兼パブリッシャー、ジェレミー・コワン氏。