パンデミックが加速するリショアリング：生産を国内に戻す前に検討すべき5つの重要要因

コロナ禍を受け、リショアリング（生産の国内回帰）とオンショアリングへの意欲が高まっています。Thomasnet.comの最近の調査によると、北米メーカーの3分の2以上が生産を母国に戻すことを検討しています。

しかし多くの企業にとって、いつ、どこに移転するかは複雑な要因で決まります——既存拠点への近接性、物流ネットワークへのアクセス、技術導入の容易さなど。場合によっては、北米が中国より適しているとは限りません。

サビルズのニアショアリング指数（製造業賃金、電力コスト、インフラ、貿易開放度を測定）で、ベトナム、ウクライナ、インドネシアが40カ国中トップ3にランクイン。米国とカナダはそれぞれ35位と28位ですが、これらの国での高い自動化アクセスが他のコストを相殺する可能性があります。

移転を決める前に、企業が検討すべき5つの主要領域を紹介します。

1. 労働力

熟練労働力の可用性は、工場立地選定でしばしば最優先基準となります。企業は、選定サイトへ通勤可能な距離にどのタイプの労働力があり、運営ニーズを満たせるかで立地を決めます。

これに応じ、ミシガン、カリフォルニア、フロリダなどの州政府は、キャリア・技術教育（CTE）プログラムや職業教育を導入し、企業誘致とコミュニティ活性化を図っています。一部の自治体は、誘致したい企業向けに研修プログラムをカスタマイズしています。堅実な労働力戦略を持つ企業は、現地で育成可能な人材を特定し、どこに生産を戻すか判断できます。

以前は、中国のような低コスト・一般的に低スキル・高取引コストの労働力を求めてオフショアリングしていました。しかし中国の発展に伴い、コスト競争力は低下。過去20年で製造業の単位賃金コスト（生産単位あたりの平均賃金コスト）は285%上昇しました。一方で、ロボティクスとAIが労働者を置き換えたことで、国内生産コストは低下傾向にあります。先端技術が単調・反復タスクを自動化し、自動化不能な機能に人的労働を限定しています。

大規模自動化には多額の初期投資が必要という抵抗もあります。また、低所得者の仕事が自動化に最も脆弱であるため、一部市場では政治的配慮も必要です。それでも最近、技術コスト低下に伴いシフトが見られます。労働力はサプライチェーン全体でより高度なタスクに集中するようになっています。国際ロボット連盟（IFR）の研究では、メーカーはロボット活用で恩恵を受け、グローバルサプライチェーンでの競争力も向上しています。自動化導入コストは資本投資として分類でき、連邦・州・地方政府から追加の税制優遇を受けられる可能性があります。技術は将来の労働市場混乱へのヘッジにもなります。AIの活用は組立、ピッキング、梱包、フルフィルメントで最も広がり、生産性向上、労働災害リスク低減、オムニチャネル需要への対応を可能にします。

2. 税制優遇

ほとんどの州が、新たな企業・製造施設を誘致するため、多様なインセンティブプログラムを提供しています。固定資産税減免と経済開発インセンティブは、移転費用、不動産投資、設備購入を相殺し、財務報告にも好影響を与えます。

例えばメリーランド州は、149の困窮コミュニティ（旧製鉄所・鉱山町）での雇用創出を目的に、テクノロジーと先端製造企業へ10年間の税額控除を提供しています。

2017年の減税雇用法（TCJA）以前、米国税制は海外で稼いだ利益を米国に還流させる際にペナルティを課していました（二重課税）。税制改革によりリショアリングがより魅力的になりました。法人税率が35%から21%に引き下げられ、OECD諸国平均を下回りました。

これらのインセンティブの多くはCOVID以前から存在しますが、連邦機関と多くの州・地方政府は、パンデミック危機に対応し、企業存続を支援する追加プログラムをすでに打ち出しています。雇用創出の必要性が高まる中、これらのプログラムは継続するでしょう。多くの税制優遇は州・地方経済開発チームと交渉可能ですが、雇用創出税額控除は法定です。新規事業が創出する雇用数に基づき、リベートとインセンティブが提供されます。企業は多角的分析でリショアリング先を決定すべきです。プロジェクトのインセンティブ約束を見直し、資本・人数コミットメントを考慮し、リスクとなるインセンティブを特定し、クローバック（返還請求）リスクへの対策を講じることが重要です。

3. 貨物輸送と運営効率

リショアリングした企業の一部は、収益・コスト・リスク分析の結果、中国より北米での製造の方が効率的だと判断しています。その理由の一つは、中国の製造業賃金が2005年以来3倍になったこと。また、中国生産の品質・生産性問題は今も続いています。アジア工場は未承認サプライヤーや部品を使い、サンプルと異なる完成品を出荷することが多々あります。品質管理の欠如、知的財産窃取、望ましくない対応力が、オフショアリングの頭痛の種を複合させてきました。

製造・組立拠点を北米に置けば、より堅牢なジャストインタイム在庫管理を実装でき、フルフィルメント・物流ハブへの近接性を活かせます。Eコマース売上の増大に対応できます。サプライチェーンを大洋越しに伸ばすことは、COVID-19で非現実的であることが露見しました。完成品だけでなく、一部製品の完成に必要な原材料在庫も維持し続ける必要があるためです。COVID-19は、サプライチェーン上のこうした断絶ポイントを除去できるリショアリングを、さらに望ましいものにしています。

4. エネルギーインフラと管理

インセンティブと同様、連邦と州レベルで多くのエネルギー・廃棄物管理イニシアチブが運営され、あらゆるタイプのメーカーに運営の容易さを提供しています。これは、これらのリソースが十分に整備されていないアジアの多くの地域とは大きく異なります。北米の整備され接続された鉄道・道路・航空ネットワークにより、企業は実質的に顧客の近くに移転しながら、一部の発展途上国にはない、手頃で信頼できるエネルギー・ユーティリティ源にアクセスできます。

風力エネルギーイニシアチブは、製造業を米国に誘致するための多数のエネルギー源イニシアチブの一つです。地図の緑色部分は陸上・洋上風力タービンの立地を示します（出典：米国風力タービンデータベース）。エネルギー省（DOE）と風力エネルギー技術局（WETO）の支援で風力エネルギーは指数関数的に成長し、全州で運営され、公共・民間双方に利用可能かつ手頃なものになりつつあります。

5. 不動産の可用性とアクセス性

産業用不動産市場はパンデミック危機を耐えていますが、好立地の適切なスペース確保は依然として課題です。アマゾンのような大型企業が、多くの大都市圏のラストマイル配送圏内のエリアを大量に買い占めたことで、供給不足が加速しています。

ラストマイルエリアの多くのブラウンフィールド（旧工業用地）はすでに再開発されていますが、ミドルマイルエリア——物流ルートに近いエリア——にはまだスペースがあり、検討に値します。これにはメイソン・ディクソン線沿い、メキシコ湾北部、サウスウェスト・アリゾナ、ニューメキシコ地域が含まれます。低い労働コスト、有利なインセンティブ、人口密集地への近接性が、これらの地域を製造拠点として優れた選択肢にしています。

アダム・ペトリロはサビルズのシニア・マネジング・ディレクター兼インダストリアルサービス責任者、アン・マリー・コリンズは同社ワークフォース・インセンティブ戦略担当エグゼクティブ・バイスプレジデントです。