世代を超えた効率的な資産移転：タックス・スマート・ガイド

本記事はPNCによるゲスト記事です

現在利用可能な連邦贈与税・相続税および世代間スキップ移転税の控除額（これらは個別または総称して「移転税」と呼ばれる）は、子、孫、さらに遠い世代へ多額の資産を税効率よく移転する、一生に一度の機会となる可能性があります。イントラファミリー贈与を資産計画戦略の一部とする個人や家族は、現在拡大している控除額が2025年末に失効する予定であるため、迅速な行動が必要となる場合があります。さらに、控除額はそれよりも早く、議会が2025年以前に控除額を縮小する法案を可決した場合に変更される可能性があります。

以下で議論する通り、イントラファミリー贈与を資産計画戦略の一部とする個人と家族には、以下を推奨します：

• 控除額が変更される前に、意味のある資産移転を今すぐ検討すること
• 更なる贈与を行う前に、他の計画目標が達成されているか確認すること
• 適切な場合、法改正や個人的・財務的状況の変化に対応できる柔軟性を資産移転計画に組み込むこと

これらの推奨事項については、法律および税務のアドバイザーとご相談されることをお勧めします。

現在の機会

2017年の減税と雇用法（TCJA）²により、次世代以降へ税効率よく資産を移転する大きな機会が生まれました。2017年当時の上限から、贈与税・相続税控除と世代間スキップ移転税控除を実質的に倍増させたのです。控除額はインフレに連動して調整され、2023年は1人あたり1,292万ドル（夫婦合算で2,584万ドル）であり、2025年までインフレ調整の対象となります。多額の贈与を行う意欲と能力がある個人や家族にとって、これは次世代へ資産を移転する際の移転税コストを大幅に削減する、前例のない機会です。

この拡大した贈与能力は永続的ではありません。変更がない限り、現在の控除額（インフレ調整後）は2025年12月31日に失効します。2026年1月1日から、控除額は500万ドル（インフレ調整済み）に減額されます。2026年の控除額は約640万ドルと予測されていましたが、インフレの上昇によりこの見積もりは無効になる可能性があります。現在の高いインフレ率が今後3年間続けば、2026年の控除額は1人あたり約800万ドルになる可能性があります³。

贈与するか、しないか？

子、孫、そして（おそらく）より遠い子孫へ資産を継承することを総合的な資産移転計画の一部とする個人や家族にとって、今贈与することは、後で贈与するよりも家族に大きなメリットをもたらす可能性があります。しかし、生前贈与はバランス感覚が必要で、今贈与するメリットが潜在的なデメリットを上回るべきです。将来世代へ多額の贈与を行うかどうかは、複雑な意思決定であり、多くの要因に依存します。

多くの人にとって、慎重な計画により、生前贈与のメリットの多くを享受しながら、潜在的なデメリットの影響を最小限に抑えることができます。上記のグラフィックで強調されている贈与のメリット・デメリットの一部を参考に、税務・法律・財務のアドバイザーとご相談の上、ご自身とご家族にとって最適な判断をしてください。

控除額縮小を見据えた検討事項

今贈与するメリットが潜在的なデメリットを上回り、個人や家族が多額の贈与を行う立場にある場合、この機会の窓が閉じる前に、いくら（どのように）贈与すべきかを決める際、以下を念頭に置くべきです。

大胆に、またはやらない

拡大した控除額の活用を決めたら、贈与額がこのユニークな機会を最大限活用するのに十分な規模かどうかを判断してください。控除額の先行使用は、将来の贈与を相殺するための納税者の残り控除額を減らすため、予想される縮小後の控除額より少額の贈与では、現在の贈与機会を最大化できません（表1）。

重要なのは、将来的に控除額が減額されても、今贈与することで寄贈者の将来の課税遺産が増えることはないということです。これは、米国国税庁（IRS）が2019年に「アンチ・クローバック規制」と呼ばれる規則を公布し、控除額の減少のみによる課税遺産の増加リスクを排除したためです⁶。

すべての計画目標を念頭に

今贈与することで納税者の家族に移転税の節約が生まれても、他の財務目標（現在および将来）の犠牲にならないよう注意が必要です。例えば、今家族に多額の贈与をすると、寄贈者の望むライフスタイルの維持や慈善活動への貢献が損なわれる可能性があります。同様に、受贈者である子や将来の世代が金融資産を扱う準備ができているか確認してから、多額の贈与を行ってください。信託を活用した多額の贈与は、受贈者が若すぎるうちに多額を受け取るのを防止できます。信託は、直接贈与では得られない資産保護を提供するように設計することもできます。また、信託は現在および将来の受益者が資産をうまく管理できるよう準備させる「教育ツール」としても機能します。

柔軟性を維持する

ルールはいつでも変更される可能性があるため、贈与に関する柔軟性を維持することが重要です。将来の贈与能力をできるだけ保全したい夫婦は、贈与分割を選択せず⁷、片方の配偶者の贈与能力のみを使用することを検討すべきです。これにより、寄贈者は残りの控除額（あれば）を超える追加贈与を実際に贈与税を支払わずに行えなくなりますが、非寄贈配偶者の控除額が将来の使用のために保全されるため、夫婦の総贈与能力は増大します（表2）。

柔軟性を提供するもう一つの選択肢は、寄贈者の配偶者を受益者とする信託（寄贈者の直系卑属のみを受益者とする信託とは対照的に）の利用です。これは「配偶者生涯アクセス信託（SLAT）」⁸と呼ばれることがあります。この贈与戦略により、必要が生じた場合に配偶者（および配偶者を通じて寄贈者と家族）が贈与資金にある程度アクセスできる可能性があります。残念ながら、この戦略と前述の戦略は既婚カップルのみ利用可能です。未婚者が多額の現在贈与を行う際に大きな柔軟性を提供する戦略はほとんどありません⁹。

何を贈与すべきか

いくら、いつ贈与するかを決めることに加え、贈与する最適な資産を決定することで、家族の税務メリットをさらに高められます。以下の種類の資産を移転すると、贈与の際に更なるメリットが得られる可能性があります。

近い将来値上がりが見込まれる資産

生前贈与のメリットの一つは、将来の値上がりを納税者の課税遺産から除外できることです。近い将来に値上がりが見込まれる資産を贈与すると、値上がりペースが遅い資産よりも有利になる場合があります。

評価割引の対象となる資産

市場性の欠如や支配権の欠如による評価割引の対象となる資産を贈与すると、追加の移転税なしで移転できる総額を拡大できます。例えば、本来1,000万ドルの価値がある資産が20%の評価割引の対象なら、贈与税上は800万ドルと評価されます。言い換えれば、20%の評価割引がある資産を移転すると、1,250万ドル相当の資産を1,000万ドルの贈与税評価額で移転できることになります¹⁰。

家族経営の事業持分

贈与税の懸念は、次世代への事業承継の大きな障壁となり得ます。同様に、次世代へ事業を売却する場合、将来の事業キャッシュフローを売却代金の支払いに充てる必要があり、事業の維持・成長能力を阻害する可能性があります。家族承継を望み、事業を継続させる場合、事業の所有持分の一部または全部を贈与することを検討すべきです。この移転も評価割引の対象となる可能性があります。これにより、事業内に資本を温存しながら、次世代へ移転する資産価値をてこ入れできます。

機会の窓が閉じる前に行動を

贈与は慎重な検討を要し、軽々しく行うべきではありませんが、生前贈与のメリットは大きいです。生前贈与があなたの資産移転計画に適しているなら、現在拡大している贈与税・相続税および世代間スキップ移転税の控除額が失効または縮小される前に、活用を検討してください。ファイナンシャル・法律・税務のアドバイザーにご相談の上、あなたの財務目標達成に最適な贈与戦略をご検討ください。

注釈

1 贈与税・相続税および世代間スキップ移転税の議論については、Joint Committee on Taxation, General Explanation of Public Law 115-97, December 20, 2018, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152（最終アクセス2022年10月31日）参照。
2 Pub. L. 115-97.
3 TCJAのこれらの規定失効後、贈与税・相続税および世代間スキップ移転税控除額は1人あたり500万ドルに戻り、2010年からインフレ調整される。Internal Revenue Code (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii)。本稿で使用する2026年控除額は、将来のインフレ前提に基づく推計値。
4 贈与日以降の資産価値の増加分のみが移転税を免れる。贈与日時点の価値は、IRC §2001(b)(1)(B)に基づき、被相続人の将来の課税遺産に加算される。
5 26 USC § 1014. 「所得税上の取得原価」も参照。Joint Committee on Taxation, "General Explanation of Public Law 115-97," December 20, 2018, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152（最終アクセス2022年10月31日）。
6 Treas. Reg. §20.2010-1(c), IRC § 2001(g)(2)に基づく権限で公布。2022年4月27日、米財務省はこの規則の例外を含む提案規則を公表。寄贈者の総遺産に含まれる特定の移転、強制力のある約束による移転、税務ベースで重複する金額等には適用されない。また、死亡18ヶ月以内に権利や利益の放棄・消滅がなかったら寄贈者の総遺産に含まれていた項目も例外。Prop. Treas. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (April 27, 2022)。
7 IRC § 2513参照。
8 基本的に、SLAT戦略とは、一方の配偶者（寄贈配偶者）が、もう一方の配偶者（受益配偶者）およびおそらくその他の人の利益のために不可撤回信託へ贈与するもの。受益配偶者はSLATから分配を受け取れるが、SLATは受益配偶者の総遺産から除外され、受益配偶者の死亡時に相続税の対象とならないよう設計される。寄贈配偶者は世代間スキップ移転税の控除額をSLATに割り当てることもでき、贈与資産の価値とその後の値上がりが、多くの世代にわたり将来の相続税から免除される。もちろん、各家族と各家族の計画は異なる。信託は複雑であり、アドバイスなしに契約すべきではない。あらゆるタイプの信託の設立には、法律、税務、財務の考慮が必要。ご自身の法律・税務・その他のアドバイザーに相談し、SLATの設立がご家族に適しているか、目標と計画にどう影響するかを判断してください。
9 未婚の納税者は、資産を移転しながら間接的なアクセスを保持するのがより困難。デラウェア州やオハイオ州など、自らの利益のための資産保護信託の設立を認める州で、自己設立型資産保護信託の設立を検討できる。例：12 Del. C. §§ 3570, et seq.; Ohio Rev. Code §§ 5816.01, et seq. これらの信託では、信託設立者が信託の裁量的受益者となる一方で、信託資産が受益者の債権者の請求対象とならず、設立者の死亡時に信託価値が設立者の総遺産に含まれず相続税の対象とならない。これらの信託は議論の余地があり、設立と維持には注意が必要。また、他州が信託の債権者保護側面を尊重しない可能性もある。一般的には、In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013)等参照。
10 評価割引の額（あれば）は、資格ある鑑定士による鑑定で決定されるべき。Cf., Treas. Reg. § 301.6501(c)-1(f)。