調査によると、巨大な流動性圧力に直面しているアジア企業

COVID-19は世界経済を混乱に陥れ、あらゆる場所で通常の業務を中断し、サプライチェーンに大混乱をもたらし、世界貿易の深刻な落ち込みを引き起こしました。

もちろん、アジアは免疫がありません。地域全体の企業が直面している困難は、貿易信用保険会社Atradiusによる年次調査で捉えられています。中国、香港、インド、インドネシア、シンガポール、台湾、アラブ首長国連邦の企業を対象に毎年実施されている決済慣行バロメーター調査は、デフォルトリスク、不良債権、破産の増加に伴う主要な流動性の制約という暗い状況を描いています。言い換えれば、支払い慣行は急速に悪化しています。

調査は2020年春に実施され、その後数ヶ月で多くの変化がありましたが、状況は悪化しただけであると自信を持って述べることができます。それ以来、世界経済の大部分が閉鎖され、サプライチェーンの復活は遅れています。調査で捉えられた流動性の圧力は間違いなく強まり、資金不足の企業が銀行の資金を調達するのが困難になる可能性があります。

状況が進化し続けるとすぐに、調査はアジア全体のビジネス状況を理解し、ナビゲートするためのいくつかの貴重なポイントを提供します。これらには以下が含まれます：

後払いはアジア全体で増加しています。 発生が中国国外に広がり始めたばかりのとき、支払いの遅延はすでにアジアで発行されたB2B請求書の総額の52％に影響を及ぼしていました。主な理由？流動性の抑制。中国とシンガポールは平均よりわずかに上回っていますが、UAE（72％）とインド（66％）は、驚くほど高い支払い遅延率を経験しています。

会社の支払いが遅れると、波及効果が悪くなります。支払いが遅れると、個々の事業の運転資金が固定され、多くの場合、自社のサプライヤーへの支払いが遅れたり、短期的なバンドエイドとして国内のサプライヤーの信用を得ようとしたりします。基本的に、横行する遅延支払いは、ビジネスからビジネスへ、そして業界から業界へと広がる、独自のパンデミックのように機能します。

アラブ首長国連邦とインドでは企業は注意が必要です。 アラブ首長国連邦とインドで事業を行っている企業は、これらの国での支払い慣行が深刻に悪化している傾向と、非常に困難で長い回収プロセスに注意を払う必要があります。法的な手段で未払いの売掛金を回収する必要がある場合は、必ずしも成功するとは限らない長い法廷での戦いに終わる可能性があります。

アラブ首長国連邦では、支払い遅延がB2B請求書の大部分に影響を与えるだけでなく、調査対象の他の国よりも大幅に長い支払い期間があります。地域平均の43日に対して、平均57日です。

インドの平均支払条件は41日です。地域平均を下回っていますが、これは2019年に記録された平均から2週間のジャンプであり、崩壊しつつあるビジネス環境を示唆しています。さらに、インドでの延滞請求書の66％の割合は、昨年記録された39％と比較してさらに悪化しているように見えます。

アジアの企業は、より厳格な与信管理を試みています。 厳格な与信管理の時期があれば、これがそれです。アジアの企業は、口座の債権を保護するために、さまざまなクレジットツールと戦術をますます使用しています。たとえば、自己保険、信用保険、現金支払い、信用状、支払い保証などです。

自己保険は依然としてアジア全体で好まれる与信管理ツールですが、他の方法の人気は国によって異なります。香港では、自己保険と貿易信用保険が人気ですが、中国企業は信用ベースの販売を確保するために支払い保証に大きく依存しており、UAE企業は銀行保証と信用状を好みます。

オープンクレジットアカウントの人気は徐々に高まっています。 Payment Practices Barometerの調査によると、アジアの企業はB2B取引にオープンアカウントクレジットをますます使用しています。地域全体で、B2B売上高の56％はクレジットで行われ、2019年に記録された55％からわずかに増加しています。アラブ首長国連邦の割合が最も高く、64％です。

オープンアカウントクレジットの使用が増加しているのは、さまざまな要因による可能性があります。たとえば、2020年の混乱の中で、より競争力のある販売条件を提供したり、より良い交渉ポジションを獲得したりすることを望んでいる企業。これは、オープンアカウントクレジットがB2B売上高の合計値の54％を占める台湾での増加の背後にある可能性があり、昨年の43％から増加しています。話は中国でも同様です。以前は現金が優先された支払いフォームでした。現在、オープンアカウントクレジットはB2B売上高の53％を占めており、昨年の44％から増加しています。

アジアの企業は大きな課題に直面していますが、希望を持っています。 アジアなどの企業は2020年に多くの問題に直面しています。しかし、支払い慣行の悪化や厳しい経済状況に対しても、アジアの企業は売上と利益が近い将来改善すると確信しています。調査から数か月で彼らの見通しは暗くなりましたか？可能性が高い。

世界的なパンデミックは激しさを増しており、経済全体の落ち込みがどうなるかを誰もが明確に言うことができるようになるまでにはしばらく時間がかかるかもしれません。スマートで首尾一貫した与信管理戦略がこれまで以上に重要になっていることを除けば、最近確かに言えることはあまりありません。

Gordon Cessfordは、北米の社長兼地域ディレクターです。 Atradius Trade Credit Insurance、Inc 。