ベンチャーキャピタルが循環型経済ソリューションを進めるスタートアップを標的

サプライチェーンを持続可能にするにはコストがかかります——しかし、大きな利益機会もあります。

近年、気候変動の脅威に対処し「グリーン」なサプライチェーンの創出に専念するスタートアップを支援するために生まれた多数のベンチャーキャピタル企業に聞いてみてください。

投資家が今日特に注目している領域は、いわゆる循環型経済——生産と流通でゼロウェイストを実現し、材料のリサイクルと再生に専念するシステム——です。

その名の通りClosed Loop Partnersがまさにこの領域に焦点を当てています。ベンチャーキャピタル、プライベートエクイティ、プロジェクトファイナンス、イノベーションセンターを組み込むニューヨークベースの投資会社です。最後の「循環型経済センター」は、名目上の競合他社を集め、業界横断で適切な技術と手法の実装方法を探ります。

2014年にClosed Loop Partnersを設立し、現在もCEOを務めるRon Gonen氏は、何年も前からこのアイデアを温めていました。ニューヨーク市長マイケル・ブルームバーグ政権での経験を含め、民間と公共の両セクターで働き、大手小売業者との関係を構築してきました。

Gonen氏は標準的なVCファーム以上のものを創ろうとし、クレジット、成長、インフラストラクチャ、既存企業を買収するプライベートエクイティファンドなど、複数クラスのファンドを立ち上げました。今日、Closed Loop Partnersは金融機関、財団基金、大手企業、ファミリーオフィスの資本を管理しています。

投資家からこれほどの関心を集めているにもかかわらず、クローズドループソリューションの市場は若いとGonen氏は認めます。「業界と投資の大規模なシフトが必要だ」と彼は言い、アクセンチュアの推計でこの概念が4.5兆ドルの経済成長を生み出すと見積もっています。

過去100年の製造モデル——資源採取と埋立処分ベース——は「時代遅れで、浪費的であり、ブランドと小売業者に必要以上のコストを強いる」とGonen氏は言います。「多くの主体が循環型経済への移行で大幅なコスト削減を見込んでいる。われわれがそのエンジンになる。」

スタートアップ投資でVCがいかに選り好みするかは、志願起業家の数々の物語で語られます。Gonen氏にも独自の基準があります。「業界の仕組みを破壊し、ペインポイントを解決するテクノロジーを探す」と彼は言います。

初期段階では、Closed Loop Ventures Group（Closed Loop PartnersのVC部門）が循環型経済のイノベーターに50万ドル〜100万ドルを投資します。資本に加え、CLVGはClosed Loop Partnersプラットフォーム全体の多数のリソース、パートナーシップ、関係を活用し、各社を積極的に支援します。

「長期的パートナーでありたい」とGonen氏。「最速で会社をフリップし、インターネットの魔法の粉を振りかけるビジネスではない。」彼はHomeBiogasの例を挙げます。有機廃棄物をメタンガスと液体肥料に変える嫌気性消化装置を販売するイスラエルのスタートアップです。Closed Loop Partnersはシード投資家であり、現在も最大株主で7つのボード席のうち3つを保有しています。

Closed Loop Partnersは投資プラットフォーム全体で約50社のポートフォリオを維持しています。約半分が初期開発段階、10社ほどが成長段階、残りは大手確立企業です。しかしすべて、循環型経済の構築に役立つ製品、技術、手法の考案という共通目標を共有しています。

今がグリーン戦略追求の最良の時期かは議論の余地があります。COVID-19パンデミックとそれによる経済後退で、一部企業は単なる生存戦略のためにサステナビリティイニシアチブから後退したかもしれません。米国経済は回復途上に見えますが、成長が継続するか、新変異株が回復を止めるかは誰にも分かりません。

Gonen氏は現在IPO市場が強いと信じています。「株式市場全体が非常に熱い。適切なタイミングで価値を最大化するだけだ。」

今後数ヶ月の経済パフォーマンスに関わらず、彼は循環型経済と廃棄物ゼロの世界への推進が継続すべきだと強く信じています。Closed Loop Partnersとしては、「その方向へ積極的に動ける」と彼は言います。「懐疑論者と議論するビジネスではない。」